중국의 반도체 장비 제조업체 - 미친 수익 !!!

글로벌 과학기술 경쟁이 치열한 이시기에 반도체산업은 현대 정보기술의 핵심축으로 모든 국가가 과학기술의 최첨단을 다투기 위해 경쟁해야 할 필수 요소가 되었습니다. "일을 잘하고 싶다면 먼저 도구를 갈고 닦아야 한다", 반도체 장비는 이 "칩 혁명"의 배후에 있는 "슈퍼 장인"이며, 정밀 기술과 최첨단 기술을 바탕으로 반도체 산업의 모든 핵심 고리를 정성스럽게 조각했습니다.

 

최근 몇 년 동안 중국의 반도체 장비 산업은 빠르게 발전했습니다. 시장 규모는 계속해서 기록을 갱신하고 있으며, 국내 장비 기업의 실적은 복잡하고 변화무쌍한 국제 정세에도 불구하고 여전히 확고하게 지역 개발 전략을 추진하고 있으며, 자신의 화려한 장을 쓰기 위해 노력하고 있습니다.

 

중국의 반도체 장비 산업을 급성장시키는 원동력은 무엇일까요? 글로벌 반도체 산업 체인에서 어떻게 영역을 더욱 확장하고 더 큰 돌파구와 도약을 이룰 것인가?

 

 

반도체 장비의 가장 큰 시장

 

 

중국 반도체 장비 시장의 지속적인 확장은 여러 요인의 공동 노력의 결과입니다.

 

우선, 글로벌 반도체 산업 패턴의 심층적인 조정은 중국에 전례 없는 개발 기회를 가져왔습니다. 세계 경제의 무게중심이 점차 동쪽으로 이동함에 따라 제조업 분야에서 중국의 깊은 유산과 완전한 산업망 시스템이 결합되어 많은 국제 반도체 기업이 중국에서의 전략적 배치를 늘리고 점차 생산 및 R&D와 같은 핵심 고리를 중국으로 이전하고 있습니다. 이러한 산업 이전 추세는 반도체 장비에 대한 강력한 수요를 직접적으로 자극하고 중국 반도체 장비 시장의 확대를 강력하게 뒷받침했습니다.

 

둘째, 국가 정책의 강력한 지원은 반도체 장비 산업의 팔에 주사를 놓는 것과 같습니다. '제13차 5개년 계획' 이후 '메이드 인 차이나 2025', '제14차 5개년 계획', 국가집적회로산업투자기금(이하 '빅펀드') 등 일련의 정책조합이 전면적이고 입체적인 정책지원체계 구축을 위해 지속적으로 노력해왔으며, 반도체설비산업 발전에 강력한 추진력을 불어넣고 반도체산업이 도약할 수 있는 견고한 정책기반을 마련하고 있다.

 

또한 국내 장비 기업의 부상이 나타나기 시작했습니다. 오랫동안 중국의 반도체 산업은 장비 측면에서 수입에 크게 의존해 왔으며, 이는 비용이 많이 들 뿐만 아니라 핵심 기술 및 공급망 보안에 많은 숨겨진 위험을 내포하고 있습니다. 최근 몇 년 동안 국내 기업은 기술적 병목 현상을 극복하기 위해 반도체 장비의 연구 개발에 대한 투자를 늘리고 있습니다. 수년간의 끊임없는 노력 끝에 일부 국내 반도체 장비는 기술 및 성능면에서 국제 선진 수준에 도달했으며 점차 시장 인지도를 얻었으며 시장 점유율이 꾸준히 증가하여 시장 규모의 추가 확장을 강력하게 촉진했습니다.

 

마지막으로, 다운스트림 애플리케이션의 폭발적인 성장은 반도체 장비 시장의 발전을 위한 광범위한 공간을 열었습니다. 5G 기술의 광범위한 인기로 인해 스마트폰, 기지국 및 기타 장비의 반도체 칩에 대한 수요가 기하급수적으로 증가했습니다. 인공 지능의 급속한 발전으로 인해 데이터 센터, 지능형 보안 및 기타 분야에서 고성능 칩에 대한 수요가 계속 증가하고 있습니다. 사물 인터넷의 부상은 모든 종류의 스마트 장치를 밀접하게 연결했으며 칩에 대한 수요는 기하급수적으로 증가했습니다. 이러한 다운스트림 응용 분야의 활발한 발전은 반도체 장비에 대한 강력한 수요를 직접적으로 주도했으며 시장 규모의 지속적인 확장을 위한 중요한 원동력이 되었습니다.

 

국내 웨이퍼 팹의 건설은 강력합니다.

 

반도체 제조의 핵심 고리인 웨이퍼 공장 건설 규모는 반도체 장비의 시장 수요와 직접적인 관련이 있습니다. 최근 몇 년 동안 국내 웨이퍼 공장 건설은 본격적인 개발 추세를 보이고 있습니다. 2024년 말 현재 다수의 12인치 웨이퍼 생산 라인이 상당한 진전을 이루었으며 많은 기업이 12인치 웨이퍼 생산 라인의 시운전 소식 또는 최신 개발을 발표하여 반도체 산업 발전에 강력한 추진력을 불어넣고 있습니다.

 

생산 프로젝트에 투입

 

런펑 반도체: 2024년 12월 31일, 선전 바오안구 베이구 신청에 위치한 런펑 반도체의 12인치 집적회로 생산 라인 프로젝트가 공식 가동에 들어갔다. 총 220억 위안을 투자한 이 프로젝트는 40나노미터 이상의 아날로그 특성 공정에 중점을 두고 있으며, 전체 생산 후 연간 480,000개의 12인치 파워 칩을 생산할 것으로 예상되며, 이는 자동차 전자 제품, 신 에너지, 산업 제어 및 소비자 전자 제품에 널리 사용됩니다.

 

Tiancheng Advanced: 2024년 12월 30일, 주하이에 있는 Tiancheng Advanced의 12인치 웨이퍼 레벨 TSV 스테레오 통합 생산 라인이 공식적으로 가동에 들어갔다. 이 프로젝트의 첫 번째 단계는 지능형 주행, 센서 이미징, 데이터 통신 및 기타 분야에 중점을 두고 연간 240,000개의 TSV 스테레오 통합 제품을 생산할 수 있는 능력을 갖추고 있습니다. Tiancheng Advanced는 2028-2032년에 2단계 건설을 완료할 계획이며, 이때 생산 능력은 연간 600,000개로 증가할 것입니다.

 

Yuexin Semiconductor: 2024년 12월 28일, Yuexin Semiconductor 프로젝트의 3단계가 공식 출범했습니다. 총 162억 5,000만 위안을 투자한 이 프로젝트는 180-90nm 공정 기술을 채택하여 산업 등급 및 차량 등급 시뮬레이션 특성 공정 플랫폼을 구축하며, 월간 예상 생산 능력은 40,000 웨이퍼이고 생산량은 약 40억 위안입니다.

 

화홍 우시: 2024년 12월 10일, 화홍 우시 집적 회로 R&D 및 제조 기지(2단계)의 12인치 생산 라인이 완공되어 가동에 들어가 프로젝트가 생산 및 운영 기간에 공식 진입했습니다. 총 67억 달러가 투입되는 이 프로젝트의 두 번째 단계는 자동차용 칩에 중점을 둘 예정이며, 생산에 도달한 후 월 총 생산 능력은 약 180,000개에 달할 것으로 예상됩니다.

 

확장 프로젝트

 

SMIC: 2024년 생산능력 확대는 괄목할 만한 성과를 거뒀으며, 12인치 웨이퍼의 월 생산능력은 연말까지 6만개 증가할 것으로 예상된다. SMIC는 상하이, 베이징, 톈진, 심천에 여러 생산 기지를 두고 있으며, 그 중 SMIC Oriental, SMIC Shenzhen, SMIC Xiqing 및 SMIC Beijing이 프로젝트를 가속화하고 있습니다.

 

Guangzhou Zengxin Technology: 2024년 6월 28일 생산 시작 이후 장비 시운전 및 수율 개선 작업이 원활하게 진행되었으며 조립 라인에서 첫 번째 제품의 수율은 99.7%로 높으며 168시간 고온 신뢰성 테스트를 통과했습니다. Zengxin Technology는 5년 동안 370억 위안을 투자하여 월 총 생산 능력이 120,000개인 두 개의 지능형 웨이퍼 공장을 건설할 계획이며, 그 중 첫 번째 웨이퍼 공장은 2025년 말까지 월간 생산량 목표인 20,000개에 도달할 것입니다.

 

건설 프로젝트

 

Yandong Microelectronics는 Beijing Electronics Holdings Co., Ltd.에 A주를 발행하여 총 40억 2천만 위안을 조달할 계획이며, 이 중 40억 위안은 Nortel의 통합 12인치 집적 회로 생산 라인 프로젝트에 사용될 예정이다. Nortel은 최대 330억 위안의 총 투자액을 통해 월 50,000개 생산 능력을 갖춘 12인치 생산 라인을 구축할 계획이며, 주로 디스플레이 드라이버, 디지털-아날로그 하이브리드, 임베디드 MCU 및 기타 분야를 위한 28nm-55nm HV/MS/RF - CMOS, PD/FD-SOI 및 기타 특성 공정 제품을 생산합니다. 프로젝트 건설 계획에 따르면 노텔 통합 프로젝트는 2024년 착공, 2025년 4분기 장비 입주, 2026년 말 양산, 2030년 생산 완료를 목표로 하고 있다.

 

또한 SEMI 데이터에 따르면 2025년에 중국 본토에 3개의 웨이퍼 팹이 더 생길 것입니다. 모든 징후는 중국 본토 웨이퍼 팹이 급속한 성장 단계에 진입했음을 보여주며, 이는 의심할 여지 없이 반도체 장비 시장에 광범위한 증분 공간을 가져올 것입니다.

 

국내 반도체 장비 선도업체들의 실적이 최고치를 경신했다

 

현재 국내 웨이퍼 공장 건설 규모가 확대되고 있으며, 반도체 장비에 대한 수요가 폭발적인 성장세를 보이고 있습니다. 여러 우호적 요인에 힘입어 국내 주요 반도체 장비 업체들의 실적이 상승하고 있으며, 2024년에는 정점을 경신할 전망이다.

중국 반도체 장비 분야의 선두 주자인 NAURA는 2024년 영업이익이 276억 위안에서 317억 8천만 위안에 달할 것으로 예상하며, 이는 전년 동기 대비 25% 증가한 43.93%에 달할 것으로 예상합니다. 모회사에 귀속되는 순이익은 51억7000만 위안에서 59억5000만 위안 사이로 예상되며, 이는 전년 동기 대비 32.6%에서 52.6% 증가할 것으로 예상된다. 공제 후 순이익은 51억2000만위안에서 58억9000만위안으로 전년 동기 대비 42.96%∼64.46% 증가할 것으로 예상된다.

 

AMEC도 좋은 성과를 거뒀습니다. 2024년 예상 영업이익은 약 90억6500만 위안으로 2023년 대비 약 28억200만 위안 증가, 전년 동기 대비 약 44.73% 증가할 것으로 예상된다. 모회사에 귀속되는 순이익은 15억 위안에서 17억 위안으로 예상되지만 작년 동기에 비해 감소한 것은 2억 8,600만 위안에서 8,600만 위안으로 전년 동기 대비 약 16.01% 감소한 4.81%로 감소했지만 공제 후 순이익은 12억 8,000만 위안에서 14억 3,000만 위안으로 전년 동기 대비 약 7.43%에서 20.02% 증가할 것으로 예상됩니다.

 

Shengmei Shanghai는 2024년에도 뛰어난 성과를 거두었습니다. 영업이익은 56억 위안에서 58억8000만 위안 사이로 전년 동기 대비 44.02% 증가한 51.22%로 2021년 상장 이후 최고치를 경신할 것으로 예상된다.

이러한 선도 기업의 실적 성장에는 주로 다음과 같은 이유가 있습니다.

 

고강도 R&D 투자 및 기술 장벽: NAHA는 2024년에 여러 신제품에서 돌파구를 찾을 것입니다. 용량성 결합 플라즈마 에칭 장비(CCP), 플라즈마 강화 화학 기상 증착 장비(PECVD), 원자층 증착 수직로, 스태킹 클리닝 기계 및 기타 신제품과 같은 여러 신제품이 고객의 생산 라인에 성공적으로 진입했으며 주요 제품 분야에서 여러 가지 주요 기술 혁신을 달성했습니다. AMEC는 현재 6 종류의 장비를 개발 중이며 20 개 이상의 새로운 장치 개발이 질서 정연하게 진행되고 있으며 신제품 개발은 놀라운 성과를 거두었습니다. 지난 2년 동안 많은 새로운 장비 제품이 시장에 진입했으며 새로 개발된 LPCVD 필름 장비 및 ALD 필름 장비에 대한 반복 주문을 받았습니다. 그 중 LPCVD 박막 장비의 누적 출하량은 반응표 100개를 넘어섰으며, 그 밖에도 다수의 주요 박막 증착 장비 R&D 프로젝트도 순조롭게 진행되고 있습니다. 회사의 EPI 장비는 고객의 양산 검증 단계에 성공적으로 진입했습니다. 또한 마이크로 LED 및 고급 디스플레이 분야에서 MOCVD 장치 개발에서 좋은 진전이 이루어졌습니다.

 

중요한 플랫폼 이점: 이 세 회사는 모두 플랫폼 기반 장비 공급업체입니다. 비즈니스 규모의 지속적인 확장으로 플랫폼의 장점이 점점 더 분명해지고 운영 효율성이 크게 향상되었으며 비용 및 비용 비율이 효과적으로 감소했습니다. 동시에 완벽한 제품 시리즈는 고객의 다양한 요구를 충족시킬 수 있습니다. 팹의 경우 협업 프로세스에서 동일한 공급업체의 장비를 사용하면 시스템 호환성과 통합이 향상될 뿐만 아니라 보다 중앙 집중화된 애프터 서비스 및 기술 지원이 제공되어 유지 보수 및 관리 비용을 절감하고 생산 라인을 더 잘 최적화 및 업그레이드하며 장비 일관성과 수율을 개선하는 데 도움이 됩니다. 또한 반도체 디바이스 간에는 어느 정도의 공통점이 있으며, 플랫폼 기업은 공통 기술을 더 잘 재사용할 수 있어 R&D 비용을 절감할 수 있습니다.

 

국내 장비 점유율 증가: 국내 웨이퍼 팹에서 국내 반도체 장비의 점유율이 계속 증가하고 있습니다. 국내 반도체 장비의 기술 수준이 지속적으로 향상됨에 따라 제품 품질과 성능은 점차 일부 국제 유사 제품에 도달하거나 능가했습니다. 국내 팹은 비용 절감, 공급망 보안 및 자율성 향상을 위해 국내 장비를 선택하는 경향이 점점 더 커지고 있습니다.