Nepes(네패스) - 칩 패키징 사업부 매각 예정

Nepes는 적자를 내고 있는 칩 패키징 사업부를 매각하기로 결정했습니다. 소식통에 따르면 이 회사는 네페스 라웨에 대출을 제공한 사모펀드에 사업을 구조조정하고 매각할 계획이라고 통보했다.

 

그들은 네페스가 네페스 라웨에 소수의 연구원을 유지한 다음 매각할 계획이라고 말했다.

그들은 Nepes Laweh 패널 레벨(PLP) 포장 공장이 운영을 중단했다고 덧붙였습니다.

 

네페스 라웨에 대한 투자자들의 우려는 지난해 말 네페스가 사업 중단을 준비하고 있다는 소문이 퍼지면서 시작됐다.

2020년 2월 네페스 라웨는 네페스와 독립적으로 운영됐으나 PLP 생산의 어려움을 극복하지 못하고 창업 이래 적자를 내고 있는 것으로 보인다고 보고서는 전했다.

 FOPLP는 역사의 무대에 있습니다.첨단 패키징 기술에서 가장 인기 있는 기술은 NVIDIA GPU로 구동되는 CoWoS 기술로, 여전히 공급이 부족합니다. CoWoS는 두 부분으로 나눌 수 있습니다:

 

CoW(Chip-on-Wafer)는 웨이퍼 적층을 나타내고 WoS(Wafer-on-Substrate)는 기판에 웨이퍼를 적층하는 것을 말합니다. 배열의 형태에 따라 CoWoS 기술은 2.5D 및 3D 패키지로 나눌 수 있습니다.

 

이 기술은 칩에 필요한 공간을 줄일 뿐만 아니라 전력 소비를 효과적으로 줄여 비용을 통제하면서 컴퓨팅을 가속화합니다.TSMC의 제한된 CoWoS 생산 능력으로 인해 업계는 Nvidia가 더 많은 CoWoS 패키징 용량을 소비할 것으로 예상되는 GB200, B100 및 B200을 포함한 새로운 B 시리즈 제품을 출시함에 따라 패널 수준 팬아웃 패키징(FOPLP)을 대안으로 보고 있습니다.

 

Nvidia는 2026년에 FOPLP 패키징 기술을 도입할 계획이었지만 현재 뉴스는 Nvidia의 Blackwell GB200이 일정을 앞당길 수 있다는 것이며, 이는 패널 수준 팬아웃 패키징 분야에서 기회를 제공합니다.

 

팬아웃 패키징에는 웨이퍼 레벨 팬아웃 패키징(FOWLP)과 패널 레벨 팬아웃 패키징(FOPLP)의 두 가지 주요 분야가 있습니다. 현재 FOWLP는 여전히 주류 패키지 유형이며 FOPLP는 FOWLP의 고급 변형입니다.

 

이 둘의 주요 차이점은 FOWLP는 깍둑썰기된 칩을 웨이퍼에 재조립하는 반면 FOPLP는 더 큰 패널에서 재조립한다는 것입니다. 이러한 차이는 상당한 비용 및 효율성 이점을 제공합니다.

 

첫째, FOPLP는 더 많은 칩을 패킹할 수 있어 칩당 패키징 비용을 절감할 수 있습니다.

둘째, 패널 가장자리의 칩도 효과적으로 패키징할 수 있어 전체 패키징 효율성을 향상시킬 수 있습니다.대만 언론 보도에 따르면 현재 엔비디아와 AMD는 FOPLP 패키징 용량 지원을 위해 패키징 제조업체인 ASE와 협상 중이다. 팬아웃 패널 레벨 패키지는 유리 기판, PCB 기판 및 밀봉된 기판과 함께 사용할 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

 

유리 기판은 높은 상호 연결 밀도, 우수한 기계적/물리적/광학적 특성, 고온 저항 등의 특성을 가지며 개발 전망이 좋은 것으로 보고되었습니다.3대 웨이퍼 팹인 TSMC, 삼성, 인텔은 모두 FOPLP 관련 기술 연구에 뛰어들기 시작했다. 삼성전자는 가장 활발하게 활동하고 있으며, FOPLP 양산을 달성한 최초의 제조업체이기도 합니다.

 

인텔은 2026년부터 2030년까지 양산할 계획인 유리 기판을 배치하고 있다. 또한 대만 제조업체 ASE Group, PTI Technology, Innolux, 중국 본토 Resources Micro, ESWIN 등도 패널 수준의 포장으로 절단된 한국 제조업체 Nepes가 있습니다. 이러한 제조업체는 기판 수준 패키징 기술 개발을 적극적으로 추진하고 있습니다.

 

Yole Intelligence는 Fan-Out Packaging 2023 보고서에서 FOPLP 시장 규모가 2022년에 약 4,100만 달러였으며 향후 5년 동안 32.5%의 상당한 CAGR로 성장하여 2028년까지 2억 2,100만 달러로 성장할 것으로 추정합니다.

 생산능력 확대인공지능(AI) 칩 패키징의 공급은 주로 TSMC와 ASE 투자통제에 집중되어 있으며, 증가하는 시장 수요에 대응하기 위해 적극적으로 생산을 확대하고 있으며, 삼성전자를 비롯한 국내 패키징 및 테스트 업체들은 기술 개발과 투자를 위해 노력해도 TSMC 및 ASE와의 격차를 좁히지 못하고 있습니다.

 

조선일보는 시장 소식통을 인용해 TSMC가 첨단포장(CoWoS) 생산능력 확대를 위해 남부 부지를 선정했다고 보도했으며, ASE투자홀딩스도 미국 캘리포니아에 두 번째 포장 및 테스트 공장을 건설할 예정이며, 멕시코에도 포장 및 테스트 공장을 건설할 계획이라고 밝혔다.

 

AI 칩 시장은 빠르게 성장하고 있으며 반도체 패키징 및 테스트의 중요성이 점점 더 두드러지고 있습니다. 특히, 반도체 공정 스케일링의 이점이 둔화되고 생산 비용이 증가했으며 여러 구성 요소를 연결할 수 있는 고급 패키징이 대안이 되었습니다. 일부 기관은 반도체 패키징 시장이 매년 10% 이상 성장하여 2030년에는 900억 달러 규모로 확대될 것으로 예측하고 있습니다.

 

TSMC와 ASE Investment Control과 같은 대만 기업들이 수혜자가 되어 NVIDIA, AMD 등 AI 칩 파운드리를 거의 독점하고 있습니다. 칩 제조 측면에서 TSMC는 주문 증가에 대응하여 CoWoS 생산 능력을 전년 대비 두 배로 늘릴 계획입니다.

 

TSMC는 최근 남서부에 두 개의 새로운 첨단 포장 공장을 건설할 계획을 발표했습니다. 첫 번째 공장 부지 건설은 기념물 발굴로 인해 중단되었지만 TSMC는 즉시 새로운 부지를 물색하고 2025년까지 CoWoS 시설에 대한 투자를 확대하겠다고 발표했습니다.ASE 인베스트먼트 홀딩스의 고객사로는 퀄컴, 인텔, AMD 등이 있으며, 수주 증가에 대응하기 위해 장비 투자 확대에도 힘쓰고 있다.

 

반도체 패키징 및 테스트 분야에서 가장 큰 시장 점유율을 차지하고 있는 ASE Investment Holdings는 수요 증가에 대응하여 생산 능력을 늘리는 것은 물론 일본에 공장 건설을 고려하고 있습니다.

 

ASE CEO 우톈위(Wu Tianyu)는 일본에서 입지를 물색하는 것은 견고한 반도체 생태계가 있는 지역에 공장을 짓고 싶다고 말했다.삼성전자는 포장재 분야에도 투자 계획을 발표했으며, 미국 텍사스주 테일러에 있는 신규 공장에 대한 투자를 170억 달러에서 400억 달러 이상으로 늘릴 계획도 세우고 있다.

 

첨단포장 관련 R&D 센터 및 시설을 구축하고, 첨단포장 생산라인 확충을 위해 연간 2조원 이상을 투자할 계획입니다.하나마이크론, 네페스 등 국내 반도체 OSAT(Back-End Packaging and Testing) 기업들도 기술 확보에 박차를 가하며 AI 칩 패키징 및 테스트 수주를 수주했다.

 

국내 OSAT 1위 기업인 하나마이크론이 AI 반도체 패키징 2.5D 개발에 착수한다고 밝혔다. 네페스는 2025년 하반기 상용화를 목표로 다양한 반도체를 하나의 칩에 집적한 다층 패키지(POP)를 개발 중이다.