TSMC - 더 많은 팹 건설할 것

세계 최대의 위탁 칩 제조업체인 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd.는 인공 지능 애플리케이션에 사용되는 고급 칩의 주요 생산업체이며 고객으로는 Apple과 Nvidia가 있으며 수요가 급증함에 따라 목요일에 3분기 이익이 40% 증가할 것으로 예상됩니다.

 

TSMC는 9월 30일 마감된 분기에 2,982억 대만달러(92억 7,000만 달러)의 순이익을 달성할 것으로 예상한다고 LSEG SmartEstimate(22명의 애널리스트)가 예측했다. SmartEstimate는 일관되게 정확한 분석가의 예측에 더 중점을 둡니다.

 

이는 2023년 3분기 순이익 2,110억 대만달러와 비교됩니다.

 

TSMC는 지난주 3분기 매출이 시장 예상치를 훨씬 웃도는 큰 폭의 증가세를 보였다고 밝혔다. 회사는 실적 발표에서 미국 달러 기준으로 매출 가이던스를 발표했습니다.

 

"애플, 엔비디아, AMD, 퀄컴 및 미디어텍을 포함한 TSMC의 주요 고객 대부분은 TSMC의 첨단 공정 기술에 크게 의존하는 신제품을 출시하고 있다"고 유니 프레지던트 캐피털 매니지먼트의 팡궈 리 회장은 말했다.

 

이 부회장은 "TSMC의 3분기 실적은 예상치를 큰 폭으로 상회할 것"이라고 말했다. ”

 

TSMC는 목요일 06:00 GMT에 분기별 실적 발표를 개최하여 생산 확대를 위한 자본 지출을 포함한 분기 및 연간 전망을 업데이트할 예정입니다.

 

TSMC는 650억 달러를 들여 미국 애리조나주에 있는 3개 공장을 포함해 해외에 새로운 공장을 짓기 위해 수십억 달러를 지출하고 있지만, 대부분의 제조 운영은 대만에 남을 것이라고 밝혔다.

 

TSMC는 지난 7월 실적 발표에서 연간 매출 전망치를 상향 조정하고, 올해 자본 지출 계획을 기존 전망치인 280억 달러에서 320억 달러로 상향 조정했다.

 

AI 붐은 아시아에서 가장 가치 있는 기업들의 주가를 랠리에 부채질했으며, TSMC의 타이베이에 상장된 주가는 연초 대비 77% 급등했고, 더 넓은 시장은 28% 상승했습니다.

 

유럽에 더 많은 팹이 건설될 계획입니다.

 

대만의 반도체 제조 회사가 글로벌 범위를 확장함에 따라 회사는 인공 지능 칩 시장에 중점을 두고 유럽에 더 많은 공장을 건설할 계획이라고 대만 고위 관리가 밝혔습니다.

 

대만 과학기술위원회 위원장 우청웬(Wu Chengwen)은 월요일 방송된 블룸버그 TV 인터뷰에서 "그들은 이미 드레스덴에 첫 번째 팹을 짓기 시작했으며 이미 다양한 시장 부문을 위한 여러 미래 팹을 계획하고 있다"고 말했다. ”

 

Wu는 대만 칩 제조업체의 유럽에서의 추가 확장에 대한 일정을 명시하지 않았습니다. TSMC는 이메일을 통해 현재의 글로벌 확장 프로젝트에 계속 집중할 것이며 현재로서는 새로운 투자 계획이 없다고 밝혔다.

 

TSMC는 세계 최대의 반도체 제조업체이며 대부분의 반도체 생산은 대만에서 이루어집니다. 이 회사는 미국, 일본, 독일에 새로운 공장을 건설하기 위해 수백억 달러를 지출하고 있으며, 이는 부분적으로 중국과의 지정학적 긴장 고조에 대한 헤지 수단입니다.

 

지난 8월, 인텔은 독일 드레스덴에 100억 유로(미화 109억 달러 또는 468억 링깃) 규모의 칩 제조 공장을 건설하기 시작했으며, 이 공장은 유럽연합(EU)에서 인텔의 첫 번째 공장이 될 예정이다. 프로젝트 자금의 약 절반은 주정부 보조금으로 충당될 예정이며 2027년 말까지 운영될 것으로 예상됩니다.

 

우 부사장은 미국 엔비디아(Nvidia)와 미국 슈퍼마이크로(Supermicro)의 칩을 포함한 AI 시장이 가장 중요한 부문이 될 것이며, 대안 설계를 가진 다른 반도체 기업들도 TSMC에 기회를 제공할 수 있다고 말했다.

 

그는 "어쩌면 유럽 시장에서도 사업을 할 수 있을 것이기 때문에 TSMC는 다음 몇 개의 팹을 계획하기 위해 유럽 시장을 살펴보고 있다"며 회사가 드레스덴에서 확장할지 아니면 EU의 다른 지역에 공장을 지을지 평가해야 한다고 덧붙였다.

 

NXP Semiconductors NV 및 Infineon Technologies AG와 같은 유럽의 유명 칩 제조업체는 주로 산업 및 자동차 부문의 기존 기술에 중점을 두고 있지만, 독일의 Black Semiconductor와 네덜란드의 Axelera AI를 비롯한 많은 차세대 칩 설계 회사가 유럽에 등장했습니다.

 

TSMC의 해외 공장은 또한 이웃 국가와 도시가 공급업체로부터 투자를 받을 수 있는 기회를 제공합니다.

 

우샤오휘(Wu Xiaohui)는 대만이 TSMC 공급업체가 드레스덴 인근 체코 공장에 투자할 수 있도록 지원하는 방안을 고려하고 있다고 밝혔다. 그는 또한 대만과 체코 공화국의 학계를 위한 공동 연구 개발 프로젝트도 모색하고 있다고 말했다.

 

또한, 우 부사장은 11월 총통 선거 결과와 상관없이 대만 반도체 회사들이 미국에서 더 확장하라는 압력에 직면할 것으로 예상한다고 말했다. TSMC는 지금까지 애리조나에 3개의 공장을 건설하기 위해 650억 달러 이상을 투자하기로 약속했습니다.

 

그는 "단기적으로는 대만 기업들이 대만으로 이전하면 비용이 더 높아질 것이기 때문에 고통스러울 수 있다"고 말했다. "하지만 장기적으로 봤을 때, 제 관점에서는 그들이 스스로를 개선할 수 있기 때문에 그들에게 좋을 수 있습니다."

 

TSMC의 자본 지출은 올해 보류될 예정이다

 

TSMC (2330) 이번 주 목요일 (17일) 법률 회의에서 자본 지출의 역학은 시장의 관심 초점 중 하나가 되었습니다. 법무 담당자는 TSMC의 올해 자본 지출 범위를 확정해야 하며 내년 자본 지출 계획은 여전히 내년(내년 1월)에 공개될 예정이며 2025년 자본 지출은 올해 대비 증가하고 연구 개발에 대한 투자를 늘려야 할 것으로 보입니다.

 

TSMC는 현재 회의 전에 침묵 상태에 있습니다. 이 관계자는 TSMC의 적극적인 2나노 관련 양산 배치가 후속 자본 지출을 밀어붙이는 주요 원인이며, 자본 지출은 2025년에 320억 달러에서 360억 달러에 이를 것으로 추정되며, 이는 역사상 두 번째로 높은 수치이며, 연간 성장률은 20%이며, ASML과 어플라이드 머티어리얼즈는 TSMC의 자본 지출의 두 가지 주요 승자이며, 대만의 관련 협력 공장도 동시에 얼룩져 있다고 지적했다.

 

TSMC의 자본 지출은 2022년에 362억 9천만 달러로 기록을 다시 썼을 때 사상 최고치를 기록했습니다.

 

TSMC는 지난 7월 법률 컨퍼런스에서 고객 수요를 지원하기 위해 올해 자본 지출 범위가 당초 4월에 280억 달러에서 320억 달러로 추산된 예측 범위에서 약간 수렴했으며 7월에는 300억 달러에서 320억 달러로 조정됐다고 밝혔다.

 

TSMC의 2023년 실제 자본 지출은 304억5000만 달러로, 2023년 10월 법률 회의에서 예상되는 TSMC의 최저 입찰가인 320억 달러의 하단보다 낮다.

 

당시 TSMC는 단기적인 시장 불확실성을 고려해 자본 지출을 적절히 긴축을 지속할 것이라고 밝혔다.

 

법률 담당자는 TSMC가 목요일에 올해 자본 지출에 대한 이전 견해를 유지하고 변경되지 않을 것으로 예상합니다. 2025년 자본 지출은 올해 대비 증가할 것으로 예상되지만, 이르면 내년 초 법정회의에서 계획을 발표할 것으로 예상된다.

 

앞서 TSMC는 2나노와 같은 최첨단 공정에 대한 연구개발을 지속적으로 늘리고 있으며, 2나노에 대한 후속 수요는 예상을 뛰어넘었다고 보고된 바 있다. 업계 소식통에 따르면 TSMC의 2나노 생산능력 구축에는 주커 바오산 커가이 4단계와 가오슝 2단계가 포함될 것으로 추정된다.

 

내년에 TSMC의 자본 지출이 증가하면 R&D 투자는 계속 증가할 것으로 추정됩니다.