LGD 광저우 8.5세대 LCD 판매 실사 완료 확정: TCL Huaxing, BOE, Zhaochi 입찰 참여

LG디스플레이가 중국 광저우에 있는 액정디스플레이(LCD) 공장 매각을 앞두고 있다.

11일 한국 매체 ETnews에 따르면 광저우 LCD 공장 인수 후보의 실사가 완료된 것으로 확인됐다. 현재 가격, 특허, 공장 운영 등 구체적인 인수 조건을 협의 중이며, 매각 및 선정 절차가 마무리 단계에 있다.

 

이 보고서는 인수에 BOE, TCL Huaxing, Zhaochi 등 3개 회사가 관련되어 있다고 지적했다. BOE와 TCL Huaxing은 중국 디스플레이 패널 회사이고 MTC는 중국 TV 제조업체입니다. BOE와 TCL CSOT는 LCD 사업 확대를 위해 LG디스플레이 광저우 공장 인수에 관심을 표명했으며, MTC는 TV 사업 경쟁력 강화를 위해 LG디스플레이 인수에 의사를 밝혔다.

 

매각 초기에는 BOE가 유력한 인수 후보로 꼽혔지만, CSOT와 MTC가 추가되면서 인수 전쟁이 격화됐다. LG디스플레이가 지난 4월 1분기 실적을 발표하면서 광저우공장 매각과 관련해 "예상보다 실적이 좋을 수 있다"고 밝힌 것도 이 때문이다.

 

그러나 최근 광저우 LCD 인수전은 3파전에서 2파전으로 좁혀진 것으로 보인다. TCL CSOT가 적극적으로 인수를 추진하고 있기 때문이다. 요약하자면, CSOT는 스카이워스의 광저우 공장 지분 10% 인수를 포함한 약 2조원의 매입 가격을 제시했다. 동시에 CSOT는 LG디스플레이가 보유한 IPS 기술에 관심을 보인 것으로 알려졌다. IPS는 어느 각도에서도 선명한 영상을 볼 수 있는 광각 기술로, LG LCD가 프리미엄 제품으로 거듭나기 위한 핵심 요소입니다.

 

경쟁이 치열해지면서 매각가도 당초 예상보다 높았다. LG디스플레이의 사정을 잘 아는 업계 임원 다수는 "1조원으로 예상했는데 최근 1조8000억원에서 2조원(약 105억8000만원)으로 늘었다"고 말했다. 

 

"또한, TCL Huaxing Optoelectronics는 최근 최종 인수 후보가 되는 데 더 가까워진 것으로 평가되었습니다.

LG IPS 기술 노트 (출처: LG디스플레이)

LG디스플레이는 최종 매각이 다가오면서 산업통상자원부와 공장 매각 검토를 준비 중인 것으로 알려졌다. LCD는 대한민국 국가핵심기술로 지정되어 있어 공장을 해외에 매각하기 위해서는 한국 정부의 승인이 필요합니다.

 

매각이 완료되면 LG디스플레이는 이 자금을 회사 운영과 OLED 투자에 사용할 예정이다. LG디스플레이는 지속적인 손실로 인해 긴급 관리 중입니다. 애플을 겨냥한 중소형 OLED 사업 강화에 주력하면서 6세대 또는 8.6세대 OLED에 투자할 것으로 예상된다.

 

다만 광저우 LCD 공장은 국내 디스플레이 패널 업계에서 마지막 남은 TV LCD 제조공장이기 때문에 중국으로 이전될 경우 한국 TV 산업이 영향을 받을 것으로 예상된다. 중국이 세계 LCD 시장을 장악하고 있는데, 광저우 LCD까지 인수되면 국내 TV 업체들은 가격 협상력을 잃을 수 있다.

 

삼성과 LG 모두 OLED를 생산하지만 여전히 LCD보다 비싸기 때문에 시장 영향이 적습니다. 삼성전자와 LG전자는 중국의 LCD 가격 통제로 압박을 받을 수 있다. 하지만 일각에서는 LCD 가격이 오르면 TV 업체의 OLED 도입 가능성이 높아져 국내 디스플레이 업계에 호재가 될 수 있다는 분석도 나온다.

 

LG디스플레이의 광저우 8.5세대 LCD 라인 판매 계획이 첨부돼 있다

• LG디스플레이는 2023년 3월 입장문을 통해 "LCD 중심의 사업구조에서 OLED 중심의 사업구조로 전환하고 있으며, 광저우공장에 대한 각종 검토를 포함해 OLED LCD 자산의 전략적 활용에 대한 다양한 검토를 진행하고 있으나 아직까지 구체적인 내용은 확인되지 않았다"며 광저우공장 매각설에 대해 해명했다.
•  
• LG디스플레이는 2024년 2월 21일 중국 광저우 공장을 포함해 액정디스플레이(LCD) 자산의 전략적 활용에 대한 다양한 검토를 진행하고 있다고 밝혔으나 현재로서는 매각과 관련해 구체적인 사안이나 결정된 사항은 없다. 당시 한국 IB업계에 따르면 BOE, TCL 화싱광전자(CSOT), 스카이워스 등이 광저우디스플레이 매각 협상 후보로 거론됐다.
•  
• 18일 한국 매체 텔렉은 LG디스플레이가 중국 패널사와 LG디스플레이의 광저우 LCD 공장 매각을 위한 주요 거래 조건(텀시트)에 대한 합의를 이뤘다고 밝혔다. 두 당사자가 합의한 거래의 주요 조건에는 광저우 8.5세대 LCD 디스플레이 공장과 특허가 포함됩니다. 초기 매출 규모는 약 1조원(약 53억9000만 위안)이며, LG디스플레이가 확보할 수 있는 현금은 약 6000억∼7000억원(약 32억3000만∼37억7000만위안)인 것으로 파악된다. LG디스플레이는 매각에 필요한 주요 거래 조건에 대해 내부적으로 결정을 내렸으며, 이는 아직 LG그룹과 정부의 승인을 받아야 합니다. 패널 공장은 지방 정부를 포함한 투자자를 설득해야 합니다. LG디스플레이가 자사와 최종 계약을 체결하면 다음 달 10일 이후 세부 사항을 발표할 예정이다.  
•  
• 2일 국내 매체 시데일리에 따르면 LG디스플레이는 광저우 LCD 공장(GP1, GP2)을 경매 거래를 통해 매각하기로 결정했으며, 이달 말 경매 입찰을 진행할 계획이다. BOE(BOE), TCL Huaxing(CSOT), Skyworth 등 3개 기업이 최종 후보에 올랐다. 양사는 최근 인수자문사와 현지 실사 작업에 착수해 약 1조원(53억5000만위안) 규모로 예상되지만 기업 간 경쟁이 심화될 경우 매각가는 더 높아질 수 있다. 이어 "매각인은 설비산업의 감가상각비 상승 특성을 감안해 공장인수를 신청한 중국기업의 사업결합 절차를 주식매매계약(SPA) 체결 후 1년 이내에 신속하게 처리할 계획"이라고 덧붙였다. LG디스플레이는 LCD 사업을 청산하고 OLED로 사업 모델을 전환하기 위해 마지막 남은 LCD TV 패널 생산 공장인 광저우 공장을 매각하는 방안을 모색하고 있다. 국내 LCD TV 공장은 2022년에 생산을 종료했습니다.
•  
• 9일 국내 매체 아이즈플러스에 따르면 LG디스플레이는 최근 광저우 8.5세대 LCD 공장 매각과 관련해 산업통상자원부와 검토 절차를 진행하기 위한 협의에 들어갔다. 8.5세대 LCD 공장의 예상 가격은 1조원(52억8000만 위안)을 넘을 것으로 파악된다. 공장 매각 협상의 잠재적 후보로는 BOE, TCL CSOT 및 Skyworth가 있습니다. 이들 기업과 4∼5명의 금융투자사들이 LG디스플레이에 의향서(LOI)를 제출한 것으로 파악됐다.